ALL SEASONS MOMENTUM

ALL SEASONS MOMENTUM

5.000

ALL SEASONS MOMENTUM
Tipo de gestión Gestión Sistemática de Carteras
Tipo de gestión Gestión Alternativa Global Macro Sistemática
Categoría ETF sobre Índices, ETF Bonos Soberanos
Mandato de Gestión Gestión de Patrimonios Mobiliarios SV SA
Gestor del modelo Gestión de Patrimonios Mobiliarios SV SA
Depositario de efectivo Interactive Brokers
Depositario de valores Interactive Brokers
Inversión mínima 5.000 €
Comisión de gestión anual 1,35 %
Comisión de revalorización 9,00 %
Categoría:
  • Descripción
  • Información adicional

Descripción

Límites máximos
Exposición por activo (máximo) Se puede permitir el 100% si son ETF sobre Índices o Bonos Soberanos.35 %, si no es anterior.
Exposición Divisa no Euro NO
Volatilidad anualizada (máximo) 25,00 %
Derivados SI
Apalancamiento Si, el que permita IB
Posiciones bajistas NO
Rentabilidad - Riesgo Anual Esperado
Rentabilidad esperada +10,00 %
Máximo drawdown esperado -22,00 %
Volatilidad anualizada esperada 25,00 %
Productos utilizados
Productos no complejos SI
Productos complejos Derivados Futuros, CFDs y ETF
Universo de inversion y referencia
Derivados (Futuros) CME
Perfil de Riesgo
Muy arriesgado

Descripción de la Estrategia

El objetivo del modelo ALL SEASONS MOMENTUM VIP es la revalorización del capital a medio y largo plazo realizando inversiones en renta variable y renta fija (soberana y corporativa) de EE.UU. así como inversiones en oro, mediante la utilización de ETF, ETN y ETC, cubiertos de riesgo divisa.

El horizonte de inversión mínimo recomendado es de 4 años, siendo óptima una inversión de al menos 7 años. El modelo combina dos principios fundamentales, (i) una gran diversificación entre activos de renta variable, renta fija y oro, (ii) junto con un filtro tendencial (absolute momentum + relative momentum) que modula de forma dinámica y sistemática la exposición final de la cartera diversificada. De esta manera, la máxima exposición que la cartera puede alcanzar en su versión no apalancada es de un 50% en índices o sectores sobre renta variable, de un 35% en oro y de hasta un 100% en renta fija. La exposición mínima puede ser del 0% en todos los activos, especialmente en renta variable, renta fija corporativa y oro.

El modelo trata de capturar la prima de riesgo en el largo plazo de los activos de inversión en los que invierte, así como la defensa de esas rentabilidades mediante la utilización de rebalanceos y una gestión dinámica y sistemática de la cartera, haciendo posible el reducir las pérdidas y, en ocasiones, obtener beneficios en los ciclos bajistas de la renta variable, ofreciendo una elevada descorrelación con los índices bursátiles.

La toma de decisiones se produce de forma sistemática o algorítmica una vez al mes, decidiéndose en qué tipo de activos invertir o desinvertir, con qué ponderación y cuándo, según las reglas predefinidas en el modelo. Las decisiones de aumentar o reducir la utilización del apalancamiento es una decisión discrecional, así como la de los instrumentos exactos a invertir o desinvertir que representen los activos de inversión predefinidos.

La cobertura del riesgo divisa es provisto directamente por los emisores de ETF, ETN y ETC, según su propia gestión con los derivados. El modelo no espera utilizar con asiduidad derivados sobre índices de renta variable o renta fija o para cubrir el riesgo divisa, no obstante, en caso de funcionamiento anómalo de los mercados, podrían utilizarse derivados como inversión y como cobertura hasta alcanzar los niveles de exposición requeridos por el modelo. Adicionalmente podría obtenerse exposición al oro mediante la utilización de derivados. La gestión del modelo puede utilizar un apalancamiento máximo de hasta 2 veces el patrimonio invertido.

El modelo All Seasons Momentum VIP se engloba dentro de la categoría Global Macro Sistemática teniendo una rentabilidad anual esperada de entre el 8% y el 15%, con una volatilidad anualizada del 25% y un máxima pérdida esperada del -22%, todo en datos mensuales.

Glosario

(1) Gestión Alternativa: es un tipo de gestión que se distingue de la gestión tradicional por la utilización de productos derivados, productos estructurados, apalancamiento y de estrategias bajistas y neutrales a mercado.

(2) Cálculo de la Comisión de Gestión: será aplicable sobre el valor de la cartera más el líquido que se mantenga en la cuenta en el momento del devengo, que tendrá carácter mensual, y será del 1,35 % anual.

(3) Cálculo de la Comisión de Revalorización: Será Aplicable sobre la diferencia entre el valor de la cartera más el líquido que se mantenga en la cuenta en el momento del devengo y el mismo valor del último periodo facturado, siendo el devengo, si procede, de carácter anual. En este caso no se cobrará comisión de revalorización del 9% hasta que no se recuperen las pérdidas acumuladas del compartimiento.

(4) Volatilidad: por volatilidad se entiende la fluctuación o la amplitud de movimientos respecto a la media de las rentabilidades de una cartera en un periodo de tiempo determinado. La volatilidad histórica se calcula utilizando la serie histórica conocida.

(5) Drawdown: El máximo drawdown se define como la máxima caída experimentada por una cartera en el periodo comprendido desde que se registra un máximo, hasta que vuelve a ser superado. Se suele expresar en porcentaje con respecto al máximo alcanzado por la cartera.

Impuestos: sobre las tarifas/comisiones especificadas en este apartado se cargarán los impuestos correspondientes

La descripción de los riesgos asociados a los productos utilizados en este modelo de gestión viene descritos en la información precontractual firmada por el cliente en el contrato de apertura de cuenta.

Información adicional

Tipo de riesgo

Muy Arriesgado

Comisión de Éxito

9,00 %

Comisión de Gestión

1,35 %

Depositario

Interactive Brokers