INDEX ABSOLUTE RETURN IDAR

INDEX ABSOLUTE RETURN IDAR

9.000

INDEX ABSOLUTE RETURN IDAR
Fecha de inicio 8 de febrero de 2019
Divisa Base Euro
Categoria Gestión Alternativa
Inversión Mínima 9.000,00 €
Comisión de Gestión 1,00%
Comisión Exito 8,00 %
Rentabilidad en 2019 12,93%
Rentabilidad desde Inicio 12,93%
Mandato de Gestión Gestión de Patrimonios Mobiliarios SV SA
Gestor del Modelo Alex Quesada
Depositario Intective Brokers LLC
Categoría:
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Descripción

Comentario del gestor

Mes de Septiembre positivo para las bolsas Europeas y Americanas, recuperando las pérdidas de Agosto, superando los máximos de Julio, y en el caso del CAC 40 llegando a máximos históricos en el CAC40 (5710). A finales del mes de Septiembre hemos reducido posiciones largas con la idea de abrir posiciones cortas si se produce un aumento de la volatilidad en el mes de Octubre. En cuanto a datos Macro, destaca la debilidad de los PMI manufactureros Europeos, en su mayoría marcando niveles por debajo de 50, lo que indica contracción, aumentando así de forma notable la posibilidad de recesión en un futuro cercano. En lo que se refiere a Bancos Centrales, Septiembre ha sido un mes marcado por las reuniones de política monetaria, donde la Reserva Federal y el Banco Central Europeo han llevado rebajas de tipos de intervención, acompañadas por medidas adicionales de política monetaria expansiva. El BCE introdujo una batería de medidas acomodaticias debido al deterioro macroeconómico de la eurozona (rabaja tipo de depósito, Forward Guidance mas Dovish, medidas de ayuda a la banca, reapertura del programa de compra de activos). Por su parte, la FED redujo los tipos de intervención en 25 p.b hasta el reango de 1,75% - 2%, aunque no fue una decisión unánime. Durante este mes, la situación en Italia se resolvió con la formación de un gobierno de coalición Centro - Izquierda que parecía bloqueado por el veto a Conte. Finalmente se logró un acuerdo y las Bolsas Europeas se dieron un respiro al alza. Sin embargo, lo que sigue preocupando a los inversores es la situación del Brexit, la Guerra Comercial China USA que parece suavizarse (una vez más) y la resolución del litigio entre EEUU y Europa sobre Airbus, donde el WTO (World Trade Organization) deberá pronunciarse a principios de Octubre. Después de casi 2 décadas, se espera una resolución favorable para EEUU. De ser así, supondría un gran varapalo para el sector Industrial, ya que se espera que Trump aumente los aranceles a la importación de aviones y componentes aeronáuticos procedentes de la Unión Europea.
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30/09/2019 Valor del Punto Leverage
CAC 40 1 1:13
IBEX 35 1 1:9
AEX 25 20 1:13
S&P500 5 1:15
DJIA 0,5 1:8
EUR/USD $10.000 1:30
CFDs Valor del Punto Leverage
CAC 40 1 1:20
IBEX 35 1 1:10
AEX 25 1 1:10
EUR/USD $10.000 1:30
Cálculos Riegos
Radio de Sharpe 0,44
Radio de Sortino 0,32
Volatilidad Mes Actual 4,81
Volatilidad Anual 15,08
Rentabilidad -Riesgo Anual Esperado
Rentabilidad Esperada 15,00 %
Max. Drawdown Esperado -20,00 %
Volatilidad Actual Esperada 30
Apalancamiento Medio Esp 15 veces
Límites Máximos y Restricciones
Exposición Máxima por valor 3 veces
% Garantías sobre VLN 50,00 %
Volatilidad Anualizada (Max) 35 %
Posiciones en Derivados SI
Posiciones Bajistas SI
Distribución de Estrategias
Dias Positivos 73,44 %
Días Negativos 26,56 %
Perfil de Riesgo
Muy Arriesgado

Políticas de Inversión

El Modelo Index Absolute Return (IDAR) entra dentro de la categoría de Gestión Alternativa e invierte principalmente en Índices Bursátiles (CAC 40, IBEX 35, AEX 25, S&P 500, DJIA), y Forex (EUR.USD), vía Futuros y CFDs. Su principal objetivo es la revalorización del Capital a Corto/Medio plazo y así poder alcanzar Retornos Absolutos entorno al 15% anual. Para ello utiliza como estrategia principal “Momentum Trading”, que consiste en tomar posicioneslargas/cortas según la tendencia del mercado, basando las decisiones de inversión en el análisis técnico intradía y en las noticias de última hora (Breaking News) que surjan sobre temas macroeconómicos, políticos, sectoriales, etc que consideremos puedan afectar al comportamiento intradía de estos índices. En la Gestión del Modelo, se utiliza principalmente como herramientas (1) el Análisis Técnico y (2) la búsqueda de Noticias de Última hora (Breaking News). Para el Análisis Técnico, utilizamos Medias Móviles y el indicador de tendencia CCI (Commodity Channel Index), complementando el gráfico con velas japonesas y distintos Time Frames que nos permiten visualizar y analizar la tendencia de un valor en el corto, medio, y largo plazo. En cuanto a la Búsqueda de Noticias (Breaking News), es fundamental estar atento a cualquier tipo de información sensible que pueda afectar al comportamiento de las bolsas. Para ello, hemos desarrollado un sistema que nos permite captar rápidamente cualquier información que se publique en Medios TV (CNBC, Bloomberg TV, BBC etc), plataformas financieras (Reuters, Bloomberg, Interactive Brokers, etc), redes sociales y/o webs financieras y que pueda tener un impacto en la tendencia (alcista/bajista) que pueda seguir el mercado en el corto plazo (intradía). En la Gestión del modelo se utiliza la estrategia Long-Short. Al ser una Gestión a corto plazo, el modelo utiliza distintas combinaciones (Long / Short) entre los distinto Productos (Futuros y CFDs) y Activos (Indices Bursátiles, Forex) para:
  • Generar Alpha y obtener rentabilidades positivas.
  • Gestionar pérdidas latentes mediante el neteo una vez alcanzado un nivel de perdida predeterminado. (-100€)
En términos de operatividad, una variación de +/- 1% en cualquier activo supondrá la pérdida/ganancia de +/- 100€ aproximadamente.

Información adicional

Tipo de riesgo

Muy Arriesgado

Comisión de Éxito

8,00 %

Comisión de Gestión

1,00 %

Depositario

Interactive Brokers